Модель Forma прогнозирует финансовые отчёты на 20 кварталов и обходит универсальные ИИ
Представлена модель Forma, способная прогнозировать полные финансовые отчёты компаний на срок до 20 кварталов вперёд. Результаты опубликованы в архиве препринтов arXiv под номером 2608.11327.
Авторы отмечают, что специализированное обучение позволяет добиться лучших результатов, чем масштабные универсальные модели. Это особенно важно для оценки стоимости компаний методом дисконтированных денежных потоков, где значительная часть стоимости формируется за пределами годового горизонта.
Для обучения и тестирования создан бенчмарк ProForma-20Q, который включает 78 статей финансовой отчётности для анонимных компаний. Модель принимает данные в виде наборов записей «счёт, квартал, значение» и максимизирует правдоподобие с учётом маскированных элементов.
В экспериментах Forma превзошла классические методы машинного обучения, градиентный бустинг с цепочками, базовую модель временных рядов и современные большие языковые модели. Разрыв в качестве растёт с увеличением горизонта прогноза.
Дополнительно авторы показывают, что прогнозы модели почти удовлетворяют бухгалтерским тождествам. При необходимости можно добиться точного соответствия балансу без статистически значимой потери точности.
Интерфейс модели позволяет проводить сценарный анализ без переобучения: например, можно задать будущую выручку, и модель уточнит остальные показатели отчёта.
В работе подчёркивается, что полный прогноз финансовой отчётности на длинном горизонте ранее не выполнялся. Новый подход может быть полезен для аналитиков и инвесторов, хотя в статье не приводятся инвестиционные рекомендации.
